保本保收益理财产品有风险 投资者需谨慎

　　【摘要】在理财市场不断波动的形势下，保本型理财产品不失为投资者最佳的投资选择，因此受到投资者的青睐。但是，投资者要注意保本保收益理财产品也存在风险，选购时需注意类别。

　　保本保收益理财产品销售火爆
　　“听说正在发售保证收益型理财产品，承诺保本保收益，买了10万元。”唐女士说，前年将定存改投了分红险，结果今年到期后一结算，比定存少了600多元，现在对理财产品的风险性相当敏感，得知光大银行这款产品保本保收益，才决定出手。银行理财经理介绍，期限为90天，收益可保证在4.36%，10万起存，正式开售的第一天，近300万的产品就被抢光。“不管市场如何，都能保证固定收益，银行要承担较大的风险，所以一般一季度只发行一次，销得很好。”
　　建行、工行、华夏银行也推出保本保收益理财产品，但并未过多的强调这一“卖点”。几家银行的理财经理均称，尽管这一类产品风险小，但并非零风险，且“保本保收益”的说法在业内也存在争议，尽管有这类产品，但也只是向客户推荐，并未在这一点上做文章。去年上半年，难觅收益达5%以上的高收益理财产品，下半年平均收益率跌至4%。中行分行理财经理分析，去年股市、基金市场表现差强人意，收益较高、风险较小的银行理财产品成为首选，收益下降也阻挡不了它的火爆。

　　保本保收益理财产品也有风险
　　银行理财经理介绍，这类产品有些投向货币，最为稳定，有些投向票据、短期融资券、承兑汇票、债券等，风险也较低。
　　理财经理提醒，任何理财产品都或多或少存在风险。当国家对利率市场进行调控时，有可能对这些渠道的投资产生小幅影响，收益或有0.01%~0.05%的差距;有些票据可能会出现提前变现的情况，摊薄收益。专家介绍，“保本保收益”的宣传方式一度成为高息揽储和规模扩张的工具，是否发售一直争议不断，尽管有银监会的允许，为规避风险，一些银行发售得不多。“产品量少，无法定期发行，产品到期后无法及时转投相同类型的产品，造成短时资金闲置，一定程度上降低了实际收益。”一业内人士提醒。

　　选择合适的保本保收益理财产品
　　第一类：人民币固定收益产品
　　优点：此类产品多为短期产品，运作模式以债券投资和信托募集资金为主，收益率一般为3%至5%，本金有保障。这类产品适合年龄较大、风险承受能力较低的投资者。但若处于加息周期中，可能会出现产品到期后难跑赢储蓄存款利率的情况，建议投资者应尽量回避长期产品。
　　缺点：此类产品暗藏的风险是收益可能不如存款。
　　第二类：人民币结构性产品
　　优点：它是银行通过购买股票组合、股指或者商品期权等，以募集投资者的资金作为相应对冲来操作的理财产品，大部分偏好挂钩票，且较集中在几大蓝筹股上。
　　缺点：这类产品虽然保本金，但如果因为投资者自身原因导致产品提前终止，则本金保证条款不再适用。大部分结构性产品都是到期后才能100%归还本金的。
　　第三类：新股申购类产品
　　优点：虽然新股申购产品是浮动收益产品，最近一段时间以来“破发”也令新股产品遭遇“寒流”，但是多家银行推出的单只新股申购产品，相对来说风险较低，本金保障比较高。此类产品每当有新股发行的时候，便募集资金集中申购，新股上市后立刻套现，并将本金和收益打回投资者账户，这类产品一般不参与网下申购，所以“破发”对其影响也较小。

　　慧择提示：通过以上描述，我们可以得知，任何理财产品都或多或少存在风险，而保本保收益理财产品也有风险。此外，消费者选择合适的保本保收益理财产品，可以关注人民币固定收益产品、人民币结构性产品以及新股申购类产品三中理财产品。