理财市场回归4%小时代

　　【摘要】近期，随着互联网“宝宝”类理财产品的收益率的下滑，银行理财、债基、货币基金的收益也开始全面下滑。目前，理财市场回归4%小时代，那么理财小时代如何保障投资收益？

　　业内人士表示，未来理财产品或将长期维持在这个正常收益水平，但可能会出现一些替代产品供投资人选择。

　　据统计，7月22日，统计的互联网系、基金公司系和银行系三大类理财宝宝产品中，互联网系宝宝平均7日年化收益率为4.59%居首。基金公司系宝宝和银行系宝宝分别为4.58%和4.40%。

　　理财专家表示，以余额宝为代表的互联网宝宝类理财产品为普通老百姓做了一次全民理财教育，货币基金的本质就是现金理财工具，近几年货币基金的平均收益率在3%－4%左右，未来理财产品将长期维持在这个正常收益水平，货币基金的现金管理工具属性将大于投资属性。

　　收益优势渐弱的形势下，宝宝军团也开始从单纯的理财投资向现金管理服务转变。比如，余额宝除了现金管理功能，还可以直接购物支付、转账、缴水电煤气费、充手机话费、还信用卡、买彩票、买火车票、参加0元购机、购车订金享3个月收益等，以满足用户的日常生活消费需求。

　　另一方面，虽然理财进入“小时代”，互联网类“宝宝”理财产品收益率有所下降，然而相对于其自身的高流动性及安全性而言，即便是4%左右的收益水平，作为活期存款的替代产品，仍不失为一种较高性价比的投资标的，在投资市场上，“网宝宝”们仍有不小的竞争力。

　　那么，互联网类“宝宝”理财产品收益率下降，想要保障收益，还有其他产品可以投资吗？理财分析师表示，进入9月之后，不少银行理财产品和集合信托产品将迎来还本付息的高峰，进而会推高理财产品收益，因此，投资者短期可选择2~3个月的中期理财产品。如果可以略微扩大一下风险承受能力，则可以选择一些债基品种。

　　具体到产品方面，投资者选择历史业绩居前且稳定性较好、资产规模较大，能够抵御浮盈摊薄及赎回冲击风险的基金品种。此外，就当前市场环境看，通胀压力缓解，资金面也逐渐宽松，债券市场的表现比较活跃，债券基金和短期理财型债基的表现向好，或存在良好的投资机会，对于稳健型或保守型的投资者来讲，可在资产配置中酌情增配这类固定收益类资产。

　　同时，一批定期理财产品的出现，也为投资者提供了新的选择。近期，互联网理财产品扎堆上线，与之前推出的产品有所区别的是，目前发售的产品大多不再是"宝宝"类的现金管理产品，而是定期产品。

　　据悉，有相当一部分初创期的此类平台将产品定位在有“固定期限、预期收益、低风险”的品种上，收益率区间为5%~10%，平均收益水平在8%左右。业内人士表示，互联网金融已从以余额宝等货币基金主打的现金管理转向定期理财。调查显示，互联网理财更偏向保守型投资，对亏损接受程度较低，因此投资者对这类保本且收益较高的理财产品十分青睐。

　　慧择提示：综上可知，理财市场回归4%小时代，广大投资者可以选择收益率为8%的集合信托产品。在此，提醒一下广大投资者们，在投资时要根据市场的实际情况来进行投资，切勿盲目投资。