银行理财：6%以上的高收益产品属稀缺资源

　　【摘要】近期以来，随着互联网推出“宝宝”类理财产品之后，银行也推出了“宝宝”类理财产品。但是让很多消费者失望的是很多“宝宝”类产品收益率普遍跌至4%左右，产品难现高收益情况。

　　银行理财：6%以上的高收益产品属稀缺资源
　　“今年上半年，理财产品收益呈逐月下降趋势。一季度超6%的理财产品还有不少，到二季度，6%以上产品已属凤毛麟角，与去年井喷式爆发的现象形成了鲜明对比。”有银行理财师介绍。
　　相关数据显示，到6月末，今年共有29247只人民币银行理财产品发行，其中到期产品共计12149只，平均收益达5.36%；处于运行期间的产品共计16199只，平均预期收益率为5.37%。
　　在近期正在发行的银行理财中，鲜有产品的预期收益率达到6%以上。即便有，它们也基本只存在于城商行当中。新闻媒体者粗略统计，目前在售预期年化收益率在6.1%(含)以上的银行理财产品共计17款。其中收益率在6.8%(含)以上的有3款：上饶银行发行的“保利添润201404期理财计划(730天)”和重庆三峡银行发行的“库区创收83号B款人民币理财产品”预期年化收益率均为7%；华融湘江银行发行的“融智理财富盈计划14004号人民币理财产品”预期年化收益率达6.8%。这三款产品的认购金额均是5万起，封闭期最短的都有184天，另两款则是730天、24个月。最主要的是，这三款产品并不是针对全国的投资者，均有区域限制。
　　事实上，在这17款产品中，仅有两款产品是针对全国的投资者，即渤海银行2014年渤盛413号理财产品(182天)、江苏银行聚宝财富2014专享财富第3期人民币理财产品，但认购门槛较高，分别为100万、20万，预期年化收益率也就6.2%。显然，对普通投资者而言，这样的门槛对应这样的收益率，这两款产品均不算理想。

　　“宝宝类”：长期年化从来达不到6%
　　宝类产品给普通投资者打开了现金管理工具的一扇窗，去年持续飙涨的宝类产品也吊足了投资者的胃口。但实际上，货币基金（A类）自成立以来的年化收益率却是从来没有够到6%的天花板。更何况，今年由于货币宽松，宝类产品的收益率普遍下降。
　　银河数据显示，7月21日，全部市场货币基金（A类）平均7日年化收益率已降至4.04%，目前年化收益率在6%以上的仅有中欧货币（A类，7.73%）一只；而7日年化收益率低于3%的产品则多达7只。
　　事实上，7日年化收益率并不靠谱，波动性非常大。“7日年化收益率仅可以作为基金年收益率水平的一个参考值，如果跟着短期高7日年化收益率的产品做投资，往往使看到的收益和拿到的收益落差很大。”华泰证券理财分析师王启表示。
　　就在银河证券统计的上述74只货币基金（A类）中，没有一只产品成立以来的年化收益率在6%以上，超过4%的也仅有15只。最高的就是与余额宝对接的天弘增利宝货币，哪怕拥有天时（成立于2013年5月29日，赶上“钱荒”货基收益飙涨）、地利，天弘增利宝成立以来的年化收益率也就5.11%；其次便是易方达的天天理财货币，收益率为4.59%。
　　尽管收益在下滑，不过今年以来，货币基金创新形式不断翻新。就在多家银行设置了宝宝们的转入金额上限以应对存款流失，但中信银行反其道而行之，主动与基金公司合作，开发了薪金宝产品。新闻媒体者了解到，自5月19日起信诚薪金正式在中信银行薪金煲理财平台上线后，货币基金正式步入“3.0时代”——实现了可以随时ATM取现，POS机刷卡等功能——货币基金可当现金用，这也正式宣告货币基金进入了“新活期时代”。

　　分级债基A：享受时间的溢价
　　在银行理财、宝宝军团收益全线下滑之际，约定收益率的分级债基A类无疑成为走俏的品种。不过由于封闭操作，目前打开申赎的分级债基并不多。根据新闻媒体者粗略统计，近期打开申赎的分级债基仅有3只，其中约定收益率最高的是易方达聚盈A。
　　日前易方达基金发布公告显示，聚盈A即将结束第三个封闭期，于8月11日打开一天申购，约定年收益率中的利差仍然维持为3.0%。这意味着只要截至8月4日（折算基准日之前五个工作日），央行一年银行定期存款基准利率维持3%不变，聚盈A还是会保持6%的高收益率不变。
　　另两款产品则分别是新华惠鑫分级债A、安信宝利分级债A，均是6个月开放一次，约定年化收益率均为5.20%。不过惠鑫A首次单笔最低申购金额为人民币1万元，追加申购的单笔最低申购金额为1万元（基金管理人直销网点）。而宝利A的认购起点则为1000元。
　　相比之下，聚盈A 3个月的封闭期、6%的预期高收益、1元起购的优势，在目前低风险理财市场中无疑极具竞争力。
　　不过，聚盈A上一期开放申购时，便引得众多网友抢购。据统计，5月12日零点聚盈A刚一打开，1个小时内申购额便超过1亿元，早晨8点前即告售罄，销售火爆程度完全可以用“秒光”来形容。本次打开，投资者需提前做好准备。

　　慧择提示：综上可知，银行理财收益率在6%以上的高收益产品属成稀缺资源，很多“宝宝”类产品的长期年化从来达不到6%。在此，提醒一下广大投资者们，在投资时要根据市场的实际情况来进行投资，切勿盲目投资。