7%的高收益让保险理财产品优势凸显

　　【摘要】在各种理财产品不断推陈出新的今天，互联网保险理财产品的优势不断凸显，不仅年化收益率高，而且还兼顾一定的保障功能。其中以弘康人寿在7月18日推出的一款互联网保险理财产品最为受关注，收益高达7%以上。

　　首先这款产品销售3天，额度却仅有限的5000万元；其次，除了个别产品的收益率偶尔闪亮吸引投资者外，统计，其他互联网保险理财产品平均收益表现，与同期限的银行理财相比，基本处在下风，所以在市场上仍是“鸡肋”角色。不仅是弘康人寿，最近京东推出的一款保险理财产品也赚足投资者眼球：期限1年，预期年化收益率达到6.9%！

　　且让给你讲讲这个收益率是什么概念。抛开高大上的信托产品不谈，截至7月17日，宝宝类货币基金理财产品表现最佳的富国富钱包，7天年化收益率仅为5.785%，排在第六名以后的产品，收益基本降至5%以下，难寻亮点。

　　也不能完全怪宝宝产品表现不佳，因为两类产品的投资限制就有很大不同。按监管要求，货币基金只能投向债券、央票、大额存单等标准化产品，或其他货币市场工具。而理财险产品则可涉及集合信托、专项资管计划和理财产品等高收益的非标类产品。

　　再来看投资范围较为接近的银行理财产品，上周发行的6个月至12个月的理财产品，平均预期收益率为5.47%；一年以上期限的理财产品，平均预期收益率为6.17%。因此上述两款保险理财产品的收益率，即使在银行理财面前也赚足了风头。

　　事实上，研究发现，京东这款产品的设计结构并不新奇，属于互联网保险理财产品，即珠江人寿推出的安赢一号终身寿险（万能型）。然而，当投资者被6.9%的高收益撩拨，准备筹集弹药抢购时，就会被这类产品最“坑爹”的特点泼盘冷水。这款产品仅有1天抢购时间，并且未公布规模是多少。按以往这类产品的特点，规模并不会很高，投资者能认购的数量较少。

　　资金投向主要有三个方面，一是理财产品、信贷资产支持证券、集合信托、专项资管计划和项目资产支持计划；二是基础设施和不动产投资计划；三是银行存款、债券等。

　　然而，如果就此认为保险理财产品的收益率都如此高，那就大错特错。统计，在民生保险、东吴人寿、信泰人寿和前海人寿等多家保险公司近期推出的共8款1年至1.5年期的产品中，预期年化收益率仅有两款在6.4%-6.5%，分别是支付宝推出的招财宝、珠江人寿的汇赢1号新版，其余众多产品基本都在5.15%-5.5%之间。

　　显然就1年期限而言，除个别案例外，保险理财产品依然跑输同期限银行理财产品平均6.17%的预期收益率，幅度约为102bp至67bp。譬如前海人寿推出的聚富二号万能险产品，期限为18个月，但是预期年化收益率仅有5.3%。

　　另外泰康人寿的旺财一号产品，期限一年，预期年化收益率仅有5.15%，属于1年期产品中表现较差者。不过为了吸引投资者，泰康人寿在宣传介绍中，选择的PK对象是3个月的银行理财产品，后者收益率仅4.5%。

　　慧择提示：与其他理财产品相比，保险理财产品独有的好处是，附加了相应的保险保障功能，同时投保收益又相对较为出色，所以是广大消费者投资理财的最佳选择。