保险实现与P2P行业需求对接任重道远

　　【摘要】近年来，随着社会经济的发展，互联网行业的繁荣，很多行业开始重视与互联网行业的合作。近期，P2P产业受益上涨，吸引了很多保险公司的注意力，有不少的保险公司，为P2P网贷平台开发产品，然而，事实并没有那么容易。

　　据了解，目前共富网仍未跟保险公司定下明确的合作细则。国寿财险人士也对中国证券报新闻媒体者表示，从保险公司的角度来讲，与P2P网贷平台合作的心态“比较纠结”。目前适用于P2P网贷平台的产品主要是信用保证保险或履约保证保险，“而最关键的地方是需要搭建系统性平台，平台上的所有数据是保险公司展业的基础，但实际上，可用的数据相当有限，保险市场上开办此险种或类似险种的公司屈指可数。”

　　据其介绍，保险业展业主要基于大数法则，在P2P行业整体可用数据较少的情况下，只能依据保守数据进行产品设计。反过来，展业过程艰难，又对数据的积累、分析、提取、总结形成制约。因此，与P2P网贷平台合作的风险相对而言较大，保险公司前期对其提出的要求就相对审慎和严格。

　　但该人士也表示，并不排斥与P2P网贷平台进行接触，探讨合作的可能性。从保险业的角度来说，在搜集相关数据的基础上，逐步开展信用保险业务。在展业过程中，国寿财险希望推出一个涵盖信用保证体系的险种。在此想法下，近期也在寻求一些新的合作，以便更好地搜集有效数据。“保险公司进入这个市场后，能够在获得一定数据积累的优势下，相对准确地掌握业务发展的规律和特性。在提出一套稳妥的、市场认可的承保方案之后，P2P市场对于保险业来说将是一个非常大的市场空间。”

　　监管层人士认为，目前贷款拆分、担保、风险准备金等环节都有不足之处，P2P网贷平台引入保险作为风险管理举措，有一定的发展空间，可以谨慎尝试，但也应当意识到合作前景尚不明朗。“保险公司应该‘有多大能力做多大事’，承保P2P网贷平台，需要考虑两方面问题，一是在交易结构上，究竟要保项目还是保平台，二者对应的交易结构很不一样；二是在没有足够的数据和经验积累的前提下，在展业过程中该如何科学设定产品费率。”

　　对于双方合作的前景，业内亦不乏悲观态度。有与会的法律从业人士认为，目前民间借贷的法律纠纷呈明显上升趋势，P2P网贷平台坏账率上升，且部分公司实际坏账率可能高于其所公布的。在这种情况下，P2P网贷平台依靠担保开展业务是否能持续尚且存疑，和保险公司合作的希望更是不大。“说到底，合作还是要归结到数据，但国内大多数P2P公司缺乏风险定价能力，必须借助担保公司以规避风险，还谈不到依靠保险公司采取精细化的风险定价操作。一些P2P公司虽然有数据，但数据质量还比较粗糙，合作还是会有些问题。其只能先和担保合作的现象，是行业内的‘皇帝的新衣’。”

　　P2P业内人士对中国证券报新闻媒体者表示，目前外界最为关心的是P2P平台“跑路”带来的违约风险，但这方面保险公司并不会贸然介入。“对于贷款保证保险、信用保险和贷款抵押物财产保险，二者合作推进需要的时间就不短，目前一些对于保险公司保项目、保平台的乐观预期还为时尚早。P2P网贷平台‘去担保’的过程中会产生复杂的问题，但这并不代表保险就能借此机会无缝替代。”该人士表示，总体而言，P2P网贷平台引入保险机制的前景仍不明朗，不宜过早对其效果下判断。

　　相比之下，从目前“去担保”的定调和保险公司进场的情况看，保理公司有望寻求窗口期带来的机遇。民安财险人士表示，在P2P网贷平台探索借贷模式的风险保障机制时，除了保险公司之外，也可以考虑与保理公司接洽，因为“保理公司在风险控制，特别是应付账款方面，有自己的特殊的功能和作用。”

　　慧择提示：综上可知，保险公司要为P2P网贷平台开发合适的产品，这并不是一个顺利的过程。由于P2P行业的环境不同，可从国外借鉴的经验非常缺乏，保险真正实现与P2P行业的需求对接还任重道远。