银行系“宝宝”相对势头比较好

　　【摘要】银行理财产品随着年中大考的过去，银行理财产品收益率回落明显，很多投资者比较关心银行理财产品下半年的收益情况。近期，由银行推出的“宝宝”类理财产品的收益率有所上涨，具体事实情况如下。

　　银行理财产品收益率回落明显
　　新闻媒体者将相关银行理财产品发行信息进行对比后发现，进入7月份后，银行新发行的理财产品与6月末发行的理财产品相比，年化预期收益率已经有小幅下降，并且募集期限也有缩短的趋势。
　　特别是国有银行理财产品收益率回落明显。以工行为例，7月份后发行的理财产品，期限在60天以上、申购起点金额为5万～20万元档的，预期年化收益率已经回落到5.1%～5.15%，与6月底发行的多款收益率在5.5%左右的理财产品相比，收益率回落明显。
　　从6月下旬至今，银行理财产品收益率几乎隔天就要变一下，趋势显然是往低里走。以某股份制银行为例，其一款募集时间为6月26至7月1日的41天理财产品，预期年化收益率为5.7%～5.8%；时间进入七月份，类似的一款产品预期收益率已经下探至5.4%～5.5%。而另一款投资期限仅少了3天的理财产品，预期收益率为5.5%～5.6%。隔几天发行的理财产品其预期收益率下降，同样也发生在该银行的半年左右期限的产品上。

　　下一个收益高点可能出现在三季度末
　　中信银行的一位理财师表示，理财产品收益率下行，主要原因还是市场资金面的宽松程度。不出意外，下一次银行理财产品收益率走高将出现在三季度末。
　　新闻媒体者了解到，今年上半年，相对宽松的资金面，使得银行理财产品的收益率没有投资者想象中那么高。随着银行年中考核的结束，银行理财产品的平均预期收益率继续回落，尤其是短期理财产品，平均预期收益率下滑幅度更为明显。
　　理财师表示，对于已经开始的下半年理财市场，市场资金预计不会比上半年紧张，因此理财产品收益率也很难大幅提高。

　　银行系“宝宝”相对势头比较好
　　银行理财产品收益率下行，而在互联网金融冲击下的银行系“宝宝”近来推出的频率加快。新闻媒体者了解到，最近几周，继渤海银行推出“添金宝”后，招商银行行上线“朝朝盈”，浦发银行的首款宝宝产品——“普发宝”也于近日正式上线。
　　至此，目前推出“宝宝”的银行已超过10家。可比的7月1日的7日年化收益率显示，大多银行系“宝宝”收益率在5%左右，如中银“活期宝”、民生“如意宝”、渤海“添金宝”、兴业“掌柜钱包”7日年化收益率分别是5.4%、4.929%、4.92%、5.162%。而互联网“宝宝”大多已跌破5%，如余额宝为4.235%，微信理财通的华夏财富宝为4.478%，百度白赚为4.645%，京东小金库的4.657%。甚至部分跌破4%，如天天理财宝、国泰超级钱包收益率分别是3.927%、3.512%。
　　实际上，无论是银行系“宝宝”还是互联网“宝宝”，所对接的都是货币基金，为啥收益率会有差距呢？工行的一位理财师表示，去年流动性不足导致的银行资金紧张，使得银行愿意用较高的成本吸取互联网“宝宝”的同业资金，在这一基础上，余额宝的收益率自然水涨船高。但今年以来的情况已经发生了根本变化。目前互联网“宝宝”的存量资金太大，同时今年以来货币流动性比较宽松，银行已“不差钱”，从银行与互联网金融竞争的大背景来说，银行业内也更倾向于先吸取同为银行系的“宝宝”资金，从而推高了银行系“宝宝”的收益率。
　　绍兴一家股份制银行的一位理财师表示，如果互联网“宝宝”没有创新，迟早会被银行系“宝宝”终结。现在，多家银行的宝类产品已进化到全自动理财。如中信银行的“薪金煲”和渤海银行的“添金宝”，取现上限高或没有限额，可直接在ATM机上取现和POS机消费，后台自动赎回货基。
　　另外，当投资者在账户中的资金积累到5万元或10万元、且在一定时间段内又不会使用时，银行还提供滚动型、短期、半年、1年期等多样化的、具有更高收益率的理财产品。

　　慧择提示：综上可知，今年以来银行资金面相对宽松，使银行系“宝宝”的发展“势头良好”。广大投资者可以关注一下银行“宝宝”类理财产品，在投资时要根据市场的实际情况来进行投资，切勿盲目投资。