保监会整治偿付能力 4公司逼近监管红线

　　【摘要】近期以来，正德人寿受保监会整治事情频频发出，备受人们的关注，在正德人寿监管期间，保险会增加整治偿付能力，开始认真核查不同的大型保险公司。人保健康、国泰人寿、幸福人寿、合众人寿在保监会整治中其偿付能力已逼近监管红线。

　　保监会冷眼相视，向媒体称正德人寿这是对抗监管
　　其“委屈”之处何在，处罚对公司业务的影响有多大？对《投资时报》新闻媒体者的疑问，正德人寿仅表示，“在适当的时机将在官网公布相关信息。”
　　保险公司的偿付能力是指偿还债务的能力。按保监会规定，偿付能力在150%以上的方为正常公司。根据《投资时报》对65家人身险公司2013年年报的统计，其中有6家公司2013年末偿付能力不足150%，除了已经收到保监会监管函的信泰人寿、新光海航人寿，还有人保健康、国泰人寿、幸福人寿、合众人寿则接近监管红线。

　　正德人寿房产估值掺水
　　6月4日，正德人寿收到保监会监管函。文件称，正德人寿报送的一季度末偿付能力充足率为182.7%。而重点是，根据保监会现场检查情况，正德人寿在土地使用权的交易以及相应的会计处理中，通过“政府补贴资金”和“其他应收款”项目虚增实际资本。
　　监管部门认为其中有水分，即扣除违规认可的“政府补贴资金”和“其他应收款”后，该公司2014年一季度末的实际资本为-8.08亿元，偿付能力充足率为-87.08%，而重新计算的数字显然在监管分类红线以下。
　　根据《保险公司偿付能力管理规定》，偿付能力充足率低于100%的保险公司属于“不足类公司”。保监会将通过“责令增加资本金或限制向股东分红；限制董事、高级管理人员的薪酬水平和在职消费水平；限制商业性广告；限制增设分支机构、限制业务范围、责令停止开展新业务、责令转让保险业务或责令办理分出业务；责令拍卖资产或限制固定资产购置；限制资金运用渠道或直接接管”等措施实行监管。
　　偿付能力充足率在100%~150%之间的保险公司属于充足I类公司，即关注类公司，高于150%属于充足II类公司，即正常公司。
　　数据显示，正德人寿的投资性房地产成本为11.2亿元，但到了2013年年末已经“增值”至20.16亿元，公允价值变动为8.96亿元，增幅超80%。
　　从正德人寿2013年年报来看，2013年年末其偿付能力为153.5%，一季度末其偿付能力充足率为182.7%，也正因为这一数字导致其“造假门”。
　　根据监管函提供的数据，正德人寿一季度末的最低资本要求为9.28亿元，如果需要达到充足I类公司标准，也就是偿付能力充足率在100%~150%之间，正德人寿可能还要至少补充资本金17.37亿元。如果需要达到充足II类公司，即偿付能力充足率高于150%，那么正德人寿或许需要补充资本金22亿元。

　　4公司接近监管红线
　　2014年以来，除正德保险因偿付能力“造假”被监管处罚并暂停新业务外，还有新光海航人寿、信泰人寿、长安责任保险因为偿付能力问题收到了监管函。
　　监管函显示，信泰人寿2013年四季度末实际资本为-14.75亿元，最低资本为7.93亿元，偿付能力充足率为-185.96%，属于偿付能力不足类公司。根据《保险公司偿付能力管理规定》第三十七条和第三十八条之规定，该公司自2014年3月17日起被停止开展新业务，续期业务不受此限制。
　　对于处罚，信泰人寿曾表示，已经在走增资程序。为了解具体情况，《投资时报》新闻媒体者拨打了公司官网上的联系电话，电话接通后，对方一听是新闻媒体者就立马挂断了电话，之后电话再也无人接听。
　　无独有偶，根据监管函，新光海航人寿2013年四季度末实际资本为0.45亿元，最低资本为0.4亿元，偿付能力充足率为113.29%，属于偿付能力充足Ⅰ类公司，根据规定被暂停增设分支机构。
　　《投资时报》对65家人身险公司2013年年报进行了统计，偿付能力不足150%的公司共有6家。年报显示，信泰人寿2013年年末偿付能力为-183%，是唯一低于100%的公司。新光海航人寿为130.5%。

　　慧择提示：综上可知，在正德人寿受保监会整治事情频频发出，正德人寿不断叫喊委屈，然而在新光海航人寿，信泰人寿受处罚以后，人保健康、国泰人寿、合众人寿、幸福人寿四家的偿付能力已逼近监管红线。