监管层政策出 加强万能险保障功能

      【摘要】近年来，出现了越来越多保险产品，保险产品有很多，目前最受欢迎的是万能险。万能险是包含保险保障功能并且可以拥有一定资产价值的人身保险产品，它除了保障生命之外，客户还可以参与保险为客户建立的投资活动。

　　凭借稳定的投资收益，万能险受到投资者普遍青睐，在国内寿险市场的占有率节节攀升。不过，考虑到其投资性大于保障性的特点，监管层对万能险的发展壮大有些担忧。近日有消息称，保监会已向各人身保险公司下发了“关于征求《万能保险精算规定(征求意见稿)》意见的通知”。监管层拟通过一系列改革措施，最终强化该类产品的保障功能。

　　改革拟强化保障功能
    据了解，《征求意见稿》的变化主要体现在提高风险保额、降低退保费用和初始费用及加强准备金监管等方面。首先，对于风险保额，2007年版万能险相关文件只规定:个人万能险在保单签发时的死亡风险保额不得低于保单账户价值的5%。而《征求意见稿》要求，个人万能保险在保单签发时的死亡风险保额应满足两个条件之一:一是意外和疾病死亡风险保额不低于保单账户价值的20%；二是意外死亡风险保额不低于保单账户价值的50%。
　　其次，在费用收取方面，《征求意见稿》要求，期交万能险的初始费用上限为:第一年初始费用上限40%，第二年初始费用上限20%，第三年初始费用上限15%，第四第五年初始费用上限10%，以后各年5%。而2007年版的规定是初始费用第一年扣50%，第二年扣25%，第三年扣15%，第四第五年扣10%，第六年后扣5%。同时，《征求意见稿》要求，趸交万能险的初始费用上限比例为:5万元及以下部分和5万元以上部分分别为5%和3%(2007年版的规定是10%、5%)；退保费用比例上限为:第一至第五年分别为5%、4%、3%、2%、1%(2007年版的规定是10%、8%、6%、4%、2%)。
　　另外，《征求意见稿》将非账户准备金细化成三类，包括保险利益非账户准备金、保证利率非账户准备金和结算利率非账户准备金。并要求万能账户的资产应单独管理，保险公司可为万能账户设立特别储备，以及尽量保持结算利率平稳。
　　业内人士表示，此次改革强化产品的保障功能，要求险企将保险功能提高，不能把万能险当做理财产品来卖，这对保险公司在未来产品设计上会提更高要求，要求他们在经营方面考虑得更细，从而引导险企调整业务结构及更加规范经营。

　　投资模式存在流动性风险
    目前，市场上的理财型保险分为三类:万能险、投连险、分红险。业内专家表示，与其他两者相比，万能险的结算利率更为灵活。统计显示，全行业万能险结算利率平均水平大致在4%至5%之间，最高可到7%上下。
　　自去年以来，在冲规模的驱动下，部分保险公司不仅缩短万能险的产品期限，还持续抬高预期收益率，催生了一批高现金价值、高收益、短期化的产品。保险市场上销售的各类预期收益率高达5%甚至5.5%的产品大多是以万能险形式出现。今年一季度，寿险高现金价值业务井喷式增长，保费收入2765亿元，占同期寿险业新单保费的比重达64%，占寿险业总保费的比重达42%。而不少万能险收取的保费因多投资期限较长的不动产、基础设施、信托等而被称为“短钱长配”，存在较大的流动性风险。
　　有分析师表示，此次万能险费率改革对保险行业和上市公司影响不大，对消费者原有的万能险保单没有任何影响，但对于目前被包装成理财类产品销售的万能险，根据新的要求，险企或难达到宣传的超高收益率，会直接导致这类产品较难在网上热卖。

　　慧择提示：根据上面描述可以知道，万能险主要是进行投资，保障性不强，对此监管层将会进行一系列改革来加强它的保障功能。同时万能险存在一定风险，但是它的保障功能可以加强，使得它十分适合进行人生的保障。