什么是预定利率？

说到预定利率，要先从人身险产品的定价谈起。我们知道任何商业产品的定价都要考虑自身的成本和利润，保险产品同样如此。

保险公司在定价一款产品时首先要考虑到这款产品存在哪些成本、费用和收益，之后再加上一定的利润作为该产品的价格。

那么对于一款保险产品保险公司存在哪些成本、费用和收益呢？这里，我们结合保险产品的保费构成和定价原理，和大家解释一下：

这个时间差对于保险公司来说，先收取的保费就可以产生时间价值，用于投资，从而产生投资收益。

换个说法，可以把预定利率理解为：保险公司支付给投保人所缴纳保费的利息利率。而这个收益率是预估的，这就是预定利率。实际的投资收益率-预定利率就是利差，也是保险公司利润的主要来源。

梳理一下，可以得出结论，预定利率越高，保险公司盈利的空间就越小。在年金险中，在同等条件下，可以理解为预定利率越高，保险公司给到用户的钱就越多。另外，保险的预定利率，也意味着未来有了一个确定的收益。

需要注意的是，用户年金险的实际收益率不是按照所谓的预定利率计算，而是随着时间增长，无限接近于甚至超过这个预定利率。在收益的计算上，实际的收益率，一般用IRR（内部收益率）来替代。