年金保险产品前5年禁止返还

【摘要】保险中短存续期产品再遭重拳打击。近日，保监会向各险企下发了一份《关于规范人身保险公司产品开发设计行为的通知》，明确规定两全险与年金保险产品在前五年禁止返还，从第六年开始，每年返还部分不能超过20%。

　　剑指“快速返还+捆绑”
　　一位国有险企资深产品人士告诉媒体人，市面上中短存期保险产品基本是“两全险”“年金险”与“万能险”三种。“三种产品的绝大部分在前5年都有返还。但《通知》要求第六年开始才能返还，且每年不能超过20%，这是最大的杀伤力。”
　　新快报媒体人了解到，有险企前不久推出了一款保险组合计划，就以“首年返还”主打市场。该产品不仅在第一年就开始返还，而且返还比例还在30%以上。“产品刚出来就碰上这个政策，肯定会很尴尬。”一位保险业资深人士对新快报媒体人表示，这是在近期监管打压下，险企拐弯选择的“新噱头”。“为提升产品吸引力，险企的产品创新 从此前类似基金的投资账户 ，到当前的首年返还保费 的 新噱头 ，《通知》出台对此及时进行了制止。”
　　一位华润银行的理财经理告诉媒体人，该行代理的华夏、安邦等险企的所有万能险和“年金”产品均已下架。
　　此外，《通知》要求，险企不得以附加险形式设计万能险或投连险，而且万能险与投连险“应提供不定期、不定额追加保险费，灵活调整保险金额等功能”。
　　广州某合资险企相关人士对媒体人表示，“此前万能险遭到系列打压，险企逐渐以 寿险+万能险的捆绑形式出售。一方面在产品报备时可以过关，另一方面，也可把捆绑的万能险账户就可以逐渐做大。《通知》就是对此类漏洞打了一个补丁 。”

　　遏制“噱头”回归本源
　　“《通知》对 年金险的系列限制，相当于此前系列监管的一次升格 。”上述国有险企人士称，此次文件对中短期产品“杀伤力”巨大。他提到，“和其他金融行业不一样，保险业不能拿短钱投资长期项目。一旦产品期限与投资项目周期不匹配，就容易出现流动性风险。《通知》依然是在坚持 保险姓保 ，在矫正以往产品过度创新的同时，也推动行业回归本源。”
　　有业内资深人士也分析称，《通知》在于遏制险企利用“投资账户”与“首年返还”等噱头形式忽悠消费者现象，让保险回归保障本源。《通知》要求，险企产品开发要以消费者的需求为中心，重点服务于消费者身故风险保障，鼓励险企在定期寿险产品、终身寿险产品费率厘定时，区分被保险人健康状况、吸烟状况等情况进行差异化定价，提高产品的科学定价水平。
　　《通知》显示，险企若违规开发产品，保监会将采取禁止申报新的产品、责令停止新业务等监管措施，并追究公司总经理、总精算师等责任人责任。

　　慧择提示：保监会再出重拳整治中短期产品，表明年金保险产品前5年禁止返还。进一步说，保监会此举在于遏制险企利用“投资账户”与“首年返还” 等噱头形式忽悠消费者现象，让保险回归保障本源。