理财组合方案

理财组合方案

　　无论谁理财，首先应明确自己的主要目标是什么，然后根据目标制定计划。有些单身人士打算在两三年内告别单身并组建家庭，他们的理财计划中必不可缺的一部分便是家庭“启动资金”。恬先生就是这样一个人，26岁的他打算购置一套200万元的住房，而父母可以为他提供50万元作为首付；他还要在三年内进一步积累结婚费用。

　　由于是购买首套房，且可以公积金贷款，理财师建议恬先生，先以父母的50万元作首付，“多退少补”，其他缺口用“公积金+商业贷款”的组合填补，且应用足公积金贷款，因为公积金贷款利率要比商业贷款利率更低。在住房这一“大头”资金准备好后，恬先生可以准备装修、家具、家电、婚纱照、婚车、婚宴、蜜月旅行等项目支出。对此，理财师建议他进行基金定投。假设他每月从收入中节余2500元用于基金定投，按照6%的预期年收益率计算，三年后定投大约能积累9.5万元。此外，恬先生现有资产15万元，包括现金和活期存款6万元、定期存款6万元和市值3万元的股票，假设这些资产都按照3%的预期年收益率计算，三年后这部分资产将增至16.4万元。现有资产和基金定投的组合将让他在三年后拥有25万元以上的可用资金，只要不很奢侈，就能较圆满地完成婚姻大事。

　　不过这样一来，恬先生的资金也可能所剩无几，或将成为“月光”族，虽然结婚时父母和女方家庭可能都会分担一定费用，但理财师建议恬先生节俭为上，对于“走形式、讲排场”的项目，要有适度取舍，把有限的资金用在最需要的地方。

　　资产保值增值其实是所有人的愿望，仅从这一点而言，恬先生的资产组合配置就没有最优化。现金、活期存款和定期存款等低收益的资产共12万元，占全部资产的80%，而投资类资产只有3万元股票，整体资产的收益率很难让人满意，达不到保值增值的目的，甚至很难抵御通货膨胀的侵蚀。而单身青年的优势在于年轻、负担轻、大额开支少、风险承受能力较强，因而完全可以动用一定比例的资金进行高风险的投资，除了追求高额回报，还可以在实践中学习，获得投资理财的宝贵经验。此外，恬先生只有社保，没有任何商业保险，这也是一个缺陷。

　　理财师建议恬先生对资产组合进行重新配置。首先，以活期存款、货币基金等形式保留适量的生活备用金，一般能满足3-6个月的日常开支即可。其次，补充商业保险。在已有社保的情况下，恬先生只要买一份额度适中的意外伤害险就可以了。剩余的资产，恬先生要按照风险偏好重新配置，由于他自测的投资偏好是中庸型投资者，理财师建议他按照4:4:2的比例配置高风险、中风险和低风险资产。高风险资产主要是指股票、股票型基金、非保本浮动收益型理财产品，中风险资产包括平衡型基金、债券型基金以及保本理财产品，低风险资产则是国债、定期存款。