银行理财产品特点

银行理财产品特点

    今年以来，各家商业银行继续密集发售理财产品，并且继续受到投资者的追捧，收益情况也比较理想。从今年一季度银行理财市场的整体情况来看，当季83家银行共发行了5571款个人理财产品，中国银行以705款的发行量位居首位。一季度，交通银行发行的交银添利和沃德添利理财产品113款，比去年同期有所增长，基本上维持在去年下半年理财产品高峰期的水平。同时，到期理财产品150款全部实现预期收益。此外，记者从华夏银行石家庄分行获悉，2012年一季度华夏银行共发售“龙盈理财”个人理财产品61期，到期产品58期，全部实现预期收益率。

    从产品收益来看，今年一季度，银行理财产品的收益率是一路走低，1月份时人民币理财产品的平均收益率为5.18%，2月份为5.03%，3月份则降到了4.96%。业内人士认为，随着前期调整银行存款准备金的措施，以及带来的宽松货币政策预期，多数商业银行发行的理财产品的预期收益率都出现明显的下降趋势。其中，中短期理财产品的平均收益率缩水最为明显，投资者在选购混合型理财产品时不妨在期限上多留意。

    目前，银行理财产品的投资渠道较少，大部分都集中投资于债券与货币市场工具。专家认为，随着CPI持续走低，今年银行存款准备金还有下调的空间。资金面宽松使债券市场、货币市场工具收益率下降，因此，二季度银行理财产品收益可能会继续走低。

    中长期产品是热点

    2011年银行理财市场主要以短期理财产品为主，1个月及其以下期限产品发行量出现井喷。该期限段产品发行数量较2010年增长1.2倍，达到5806款，其市场占比达到了30.28%，而今年银行的理财产品在期限上却悄然出现了变化。交通银行河北分行一位理财师认为，随着调降存准预期增强，中长期产品已经是市场的热点。4月28日上午，记者在一家股份制银行营业大厅随机采访了一位购买理财产品的省会市民，这位姓蒋的女士告诉记者，她购买的这款理财产品期限为半年，预期年化收益率为5.55%。“说实话，我其实想买期限为一年的理财产品，这样年化收益会更高一些。”蒋女士有些遗憾地说。

    蒋女士的心理代表了目前很多投资者的心理。在有降息预期的背景下，一些投资者希望通过购买中长期理财产品锁定收益。据民生银行石家庄分行建北支行客户经理赵岩介绍，与2011年主打短期理财不同，2012年开年后，一年期以上的理财产品开始增多。记者在采访中发现，今年以来，工商、华夏、兴业、中信等银行都推出了期限在360天以上的理财产品，其中，民生等银行还开发出了540天、720天的理财产品。

    产品细分性增强

    随着银行理财产品持续受热捧，各家银行为提高竞争力，在产品设计上体现了更强的细分性。如在申购和赎回期限上更具灵活性。如今，大型商业银行开放式理财产品具有优势，越来越多的股份制银行也加入这个行列，推出每天、每周、每月可申购、赎回的开放式银行理财产品，满足收益和流动性兼顾的理财需求。工行河北分行一位理财经理告诉记者，以工行为例，目前有7天和30天一个赎回周期的理财产品，这种理财产品有收益的增加和流动性优势，对企业理财以及大资金个人投资者很有吸引力。此外，农业银行的开放式理财产品“进取增利1号”，在最近一个开放周期内收益超过6%，可与很多中长期封闭式理财产品相媲美。

    在理财产品上，高端理财产品逐渐增多。某股份制银行今年4月底发售的一款以50万元起售、期限为1年半的理财产品预期年化收益率达到9.6%，据该行相关负责人透露，今年以来，该行针对50万元、100万元以上的高端客户每月都会推出两三款的理财产品，因为预期收益较高，销售情况非常理想。工行河北分行营业部一位工作人员告诉记者，从今年工行理财产品看，每月都有针对50万元以上高端客户的理财产品，这些理财产品的预期收益平均会比普通以5万元起存的理财产品高0.1个百分点以上。