银行理财产品可靠吗

　　据报道，银行理财产品发行规模已接近地方融资平台融资量。普益财富近日发布的相关统计显示，截至２０１０年１２月２０日，２０１０年商业银行共发行了约９９５８款理财产品，募集资金规模估计约为７万亿元，相比于２００９年约４．８万亿元的发行规模增长４６％。

　　虽然滚动发行因素未从中剔除，但一位深入研究银行理财产品案例的专家认为，其中蕴藏着巨大风险，爆发可能先于地方融资平台。

　　这位深入研究银行理财的专家分析指出，现在的理财产品有“高息揽存”的一面，银行可能只有拆东墙补西墙，“犹若多米诺骨牌，未知局面恶化的那一天何时到来。”

　　央行调查统计司司长盛松成撰文透露：截至２０１０年１２月２１日，当年发行的人民币银行理财产品平均预期收益率为２．７７％，１２个月期银行理财产品平均预期收益率为３．５５％，分别比这次加息前的一年定期存款利率高０．２７个和１．０５个百分点，也接近或超过了消费物价指数。

　　有大行高管称，一些中小银行的流动性缺口已到岌岌可危的地步，而大型银行，也面临一定存款压力，其中一家大行“手头相当紧张”，但为保证在年初的信贷市场抢得先机，囿于贷存比压力，吸存大战无可避免。而对于过度投放及创新机制较为活跃的银行来说，一枚硬币的背面就是：拉存款即意味着大力推销银行理财产品。

　　此外，银行理财产品的性质究竟是私募还是公募，应该接受何种程度的监管，在采访中，竟然没有几个人能说清楚。界定不清晰，加剧了市场无序、监管不足或监管过度等问题。

　　“银行理财产品应该划入私募产品之列。”一位监管当局官员表示，这是和立法部门探讨过后的初步结论。

　　不过，理财产品在宣传及进入门槛方面仍存在很多模糊地带，比如，电梯里的银行理财产品广告，媒体报道，算不算公开推介？是否能按认购金额来划分私募和公募的界限？同时，银行理财产品也没有接受严格的第三方监管和信息披露。

　　“中国的银行理财产品合同太过简单。”一些银行理财人士承认。一个直接的疑问就是，在此情况下，对于投资者来说，是否将承担所有风险？近年，市场关于理财的纠纷案例不断涌现。

　　据了解，由著名媒体人胡舒立所领导的财新传媒与中国(海南)改革发展研究院共同经营。