银行理财产品安全吗

　　近日，有关银行理财产品的消息越来越多，这与今年以来，银行理财产品呈爆炸式增长有很大关系。

　　监管当局和银行都认为，理财市场对居民扩大投资渠道意义重大，甚至是居民“抗击负利率”的有效乃至惟一途径。也有人将之升华为存款利率市场化的预演。

　　但当滚动发行的理财产品被短融长投到一些不适合居民风险承受能力的项目上，就有可能会造成坏账。

　　中国社科院金融产品中心副主任王继武说：“风险是否一触即发，关键是看资金链条上是否存在问题，哪一环最先出问题。”

　　有关银行理财产品构成中国银行业新的影子银行体系的说法，开始流行。影子银行体系，本指美国的银行体系将房地产贷款资产证券化，做成衍生产品后在资本市场上销售，银行的融资功能部分被投资功能所替代。2008年到2009年美国因此酿下的金融危机，开始令人审视对影子银行体系的监管和风险问题。

　　银监会有关监管官员近日分析认为，一些银行的理财产品从研发、设计到销售，乃至售后环节，全程都独立于风控部门之外，导致理财产品的投向存在失控倾向。

　　常代理理财纠纷的律师张远忠也认为，现在还没有像对基金产品一样，建立起一个对理财产品的系统性监管，理财产品的系统性风险正在积聚。

　　怎样规避

　　理财产品风险？

　　投资理财产品有五个不能不问的问题，倘若连销售人员都无法回答你的问题，或是给出一个模棱两可的答案，那么奉劝你还是再谨慎考虑一下为妙。

　　是否能确保本金安全？

　　如果产品没有说明具有保本或是部分保本设计，也就是说本金可能出现亏损，且可能出现的亏损幅度要视市场的情况来决定。相对来说，这样的产品风险就会高一些。

　　该产品是如何获取收益的？

　　在理财产品的投资过程中，最关键的问题是我们所投入的资金是通过怎样的模式获得收益的。

　　最糟糕的情形会是怎样？

　　向产品销售人员多多咨询，这款产品最糟糕的收益是多少，会在什么样的情形下发生？如果销售人员含混不清，还是小心为妙。

　　产品的流动性如何？

　　投资期限与产品的流动性同样也是投资者必须关心的问题之一。

　　怎样获取产品的相关信息？

　　在投资期内，随时了解到产品的确切信息，以对投资策略及时进行调整，也是投资者必备的一项功课。据新浪

　　银行理财产品资金流向链条

　　银行

　　发行滚动型短期理财产品成为银行吸收存款的日常方式。

　　由于理财产品的定价已经十分市场化，竞争亦相当充分，不乏业内人士认为，中国银行业已经在主动或被动经历着存款利率市场化的预演。

　　点评：对于近70万亿元的全部银行存款而言，2万亿元左右的银行理财产品所获得的高于CPI的收益，仍仅有三十五分之一而已。

　　资金池

　　银行发行的短期理财资金都进入一个资金池，靠不断滚动来保证池子的容量。

　　一位股份制银行人士介绍，短期理财资金主要是投向债券市场，但也不乏资金投向其他品种的资产。

　　当有客户要求提前赎回时，由于银行募集的资金已经投资到相关市场当中，为了保证投资收益，银行就通过内部资金拆借的办法，来补上相应的缺口。

　　点评：目前处于升息周期，投资不出问题的情况下，拆借的资金还可以还上；一旦转为下行周期，投资出了问题，部分产品的收益率恐将无法实现。