小额 理财

小额理财，低价品里找“黄金”
　　银行人民币理财产品的门槛提高到了5万元，手头上的小额资金该怎么办？答案就在市场上。在投资市场上，除了银行理财产品之外，同样存在着不少投资渠道，收益率和流动性都不逊色。最关键的是，它们的投资起始额不受“5万元”的限制。

　　毫无疑问，货币市场基金是与人民币理财产品相似度最高的投资品种。
　　在人民币理财产品热销之初，货币市场基金与人民币理财产品的比较曾经是人们争相讨论的热点之一。从投资标的上看，两者的投资标的几乎一致，投资对象都为短期国债、金融债、央行票据和同业存款等货币市场的产品。这些都属于比较安全的投资品种，因此货币市场基金和人民币理财产品一样，都能够作为储蓄的替代品，为投资者“安全理财”，但又能够取得比储蓄更高的收益。

　　从目前的投资收益来看，货币市场基金略逊色于人民币理财产品。如正在销售的光大银行人民币“A＋计划”理财产品，投资期限为12个月，预期的最高年收益为2.3%。而近期市场上，大部分货币市场基金的7日年化收益率都在2%左右，有几只基金的收益率接近了2.3%。不过货币市场基金的投资相对来说较为灵活，7日年化收益率水平有可能随着所投资产品的收益、基金经理的操作等因素发生变化。从成熟的资本市场运作经验来看，货币市场基金的合理年化收益率长期保持在2%-2.5%的水平上。

　　但是，在投资的流动性上，货币市场基金显然是胜出一筹的。据记者了解，由于市场上对中长期产品的反响平平，大部分银行已经取消此类的人民币理财产品计划，转而主攻三个月、半年期和一年期的短期产品。即便如此，投货币市场基金的流动性优势还是很明显的。大部分货币市场基金都可以随时申购、赎回，从买入基金后的第2个工作日起，就可进行赎回。如果周三要花钱，周一赎回，提前2个工作日就能办好。货币市场基金也因为没有“定期”的要求，不存在投资机会成本的问题。因此，对于手头的一些闲散资金，如果对资金的流动性要求比较高，随时可能动用，投资于货币市场基金是一个不错的选择。