招商银行理财产品

招商银行理财产品简介
　　招行发的理财产品大致有资产池类、信贷资产类和信托贷款类三种。

　　资产池类产品发行最普遍，这类产品你通常看不到贷款方具体信息。因为这类产品是个综合的范畴，就好像很多贷款被放到一个大的池子里，打包做成产品。你说的2.8%、3.4%应该是这种产品。其实这收益率并不高，一般产品风险评级在R3左右，很稳健。

　　信托贷款类产品是指在发理财产品之前，银行并没有贷款给该企业，贷款合作因为种种原因没能实行，但是银行又想赚这份利差，就委托专门的信托公司去当中介和这家企业合作，这样一类，银行放出去的贷款又达到了不占用银行表内资产的作用。一般来讲有R3，R4两种，收益率与风险相对应。

　　信贷资产类产品通常是银行把已经放出去的贷款做成理财产品，这类贷款企业一般信用良好，你会看到产品说明说上一般会写“铁道部及大型央企”等字样，通常内部信用评级在4级以上，当然也会因为资金的安全度太高了导致收益率很低。这类产品通常风险评级也在R3左右。

　　另外，你看到的理财产品，有些是招行北京分行发行的，有些是总行发行的，收益率也会不同。招行内部对单位的信用评级一般看不到。但你可以通过产品的风险评级是R几以及产品的收益率来判定。

　　如果一只产品真的出现达不到预期收益率的状况，最有可能出现的原因是企业提前还贷，也许预计的3.3%的收益率会变成3.2%，仅此而已。招行都是做短期产品（3个月-1年），企业倒闭无法清偿导致亏本的可能性很小，即使出现，招行也会考虑用其他办法先去堵这个窟窿，离让顾客赔本还很远。

招商银行理财产品主要风险

　　近期银行推出外币信贷类理财品，其收益较货币、债券类外币理财产品更有优势，是较优的替代产品。

　　一年期信贷类产品的收益率平均在3.7%左右，较具优势。不过投资者需要关注期限上的差别，信贷类产品的期限通常在6个月以上，而货币债券类的期限较短，三个月或一个月以内的产品主要是提供较好的流动性。两类产品可替代的前提是投资者的资金至少要6个月以上无其他用途，否则投资者还是该选择流动性较好的1个月期或3个月期货币、债券类理财产品。

　　尽管信贷产品在利率上的风险较小，其风险主要是信贷资产借款人的信用风险以及相关担保方的风险，其中还有信贷资产类和信托贷款类两种细分。

　　这两类产品的风险区别，主要在于银行在其中扮演的角色。银行信贷资产类理财品是由银行对融资企业通过评级等风险控制机制做出了一轮筛选后再通过信托公司进行操作；而信托公司发行的贷款类信托计划是信托公司向委托人(投资人)募集资金成立某个信托资金计划，信托公司作为受托人向企业发放贷款。理论上来看前者银行对于贷款企业资信等状况的评估更为严格，其风险要比后者略小。

　　对于信托贷款类理财产品的辨认很简单，投资者只需留意理财产品募集资金的用途即可分辨。“用于购买某信托公司发行的单一信托计划”就是信托贷款类理财品，其风险评价标准也是看借款主体的信用风险，不同的借款主体、贷款的用途、是否有担保、担保机构的实力和资质等，都对信贷类理财产品风险的大小构成影响。如中国石化和一家不知名的小企业需要贷款，当然是前者的安全性更高，贷款用于政府重点工程则比较安全，有担保的贷款自然比无担保的贷款更安全。