银行保本理财产品

　　鉴于市面上太多投资的风险甚大，银行为了能提高收益，在理财产品上也动了许多的脑筋，而银行保本理财产品也就因运而生了。

　　尽管保本产品也分作了众多类型，但在保本型产品的设计中基本的原理都是一样的。也就是说，把投资本金分成了两个部分，一部分的资金主要用于投资固定收益类的产品，由于此部分的投资收益率基本可以进行预算，因此可以按照保本型产品的期限确定出这一部分投资的比例。我们也把这部分投资称为安全垫，它能够为本金的安全提供基本保障。在此基础上，剩余的资金则可以按照保本产品的主要投资方向，通过其它投资渠道博取收益，这部分收益如果能够获得较高的回报，则能够为保本型产品锦上添花；反之，如果这部分投资折损严重，投资者则仅能收回本金。

　　举个例子来说，设计了一款2年期的保本理财产品，目前市场上可投资的同期限固定债券的年收益水平大约为5%，那么经过折算，将90.7%的本金投入到固定收益债券产品中，2年后本息合计可以达到100%本金的水平，也就是说，使用90.7%的资金在2年后就可以达到我们的保本目标。而对于剩余的9.3%的本金，可以投入到其它的投资对象中，以帮助整个投资获得潜在的额外收益。

　　比如对于保本基金来说，9.3%的资金就可投入权益性资产，如直接投资于股票、其它的基金等等，如果这一部分资产的业绩优秀，就完全能够提高整个基金的业绩。

　　对于银行经常发售的保本型挂钩理财产品来说，除了用于保障期末本金的资产外，其余的资产可能用于购买一些与挂钩产品相关的期权产品，在满足预设前提的条件下，这部分资金也能够赚来更多收益，提振整个组合的业绩。

　　在运用保本技术的同时，通过外在的担保，也可以加强产品的保本保障，这在保本基金中最为常见。目前国内的几只保本基金都引入了第三方担保的机制，如南方避险增值由中投信用担保有限公司进行担保，国泰金鹿保本由中国建银投资有限责任公司进行担保，银华保本增值和金元比联宝石动力分别由北京首都创业集团有限公司与首都机场集团公司提供担保。这些外在的担保，也是确保基金到期时保本的保证.