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线上线下年金大比拼告诉你年金到底怎么挑

慧择小马老师 · 3030人阅读

测评

年金险

一、和4.025%说再见？

今天的题目来自两件事：

第一件事呢，之前就和大家说过好几次了，预定利率4.025%的年金险，会在本月底停售。

到目前已有3家保险公司明确给出了产品停售日期：

弘康人寿相伴一生12月30日24点停售，复星保德信星颐、复星保德信福禄一生都是12月30日23点停售。

也就是说还有不到一周时间，就要和4.025%说再见了。

另一件事，每到年底不是保险公司开门红嘛。

很多线下的保司，开门红的主推产品就是年金险。

所以这段时间陆续有很多用户来咨询线下的年金产品咋样。

主要有3款：

平安人寿金瑞人生2020

中国人寿鑫享至尊庆典版

新华保险惠添富

不过年金险确实很复杂，很多用户都搞不懂。

也不明白线上和线下的年金产品有啥区别、谁收益高、买哪个好，今天我就以上面6款年金产品，给大家好好补补课。

二、产品对比

3款线上年金险：

弘康人寿相伴一生

复星保德信星颐

复星保德信福禄一生

3款线下年金险：

平安人寿金瑞人生2020

中国人寿鑫享至尊庆典版

新华保险惠添富

还是老规矩，咱们先看6款产品的保障详情图，如下：

年金险不比重疾和医疗，可以从保障内容的多寡和价格高低对比。

但根据上图，你是无法直接看出每款年金产品的好坏。

那么问题来了，如何分辨呢，给大家两个参考维度：

生存总收益和保底利率

1、生存总收益

生存总收益这个概念很模糊，到底什么意思呢？

大家知道，年金险可以为我们提供稳定且持续的现金流。

比如养老年金险，退休后，保险公司会按年度或月度给我们发放养老金，活多久就领多久。

教育金就是小孩上高中、大学后领取的钱。

无论是退休后的养老金，还是上学的教育金，这些钱都属于我们活着的时候能够领取到的收益，所以叫他生存总收益。

生存总收益都是确定的，你能清楚的知道最终能领多少钱，身故赔多少、利率又是多少。

所以肯定是越高越好。

2、保证利率

保证利率，也就是说保险公司会给你设一个收益下限，最低不会低过它。

目前万能账户保底利率在1.75%~3%之间。

高于保证利率1.75%~3%之上的收益都是不确定的、不可持续、也无法长期保证。

很多销售人员将万能账户的结算利率吹的天花乱坠，这其实都有误导嫌疑。

不管怎么吹，咱们首选肯定是保证利率高的产品，有这部分的收益才是最确定、最稳定的。

说完了年金产品的挑选要素，咱们回到上面6款产品上。

从保障详情图上，可以看到，3款线上产品和3款线下产品主要有3点区别：

1、保障期限

3款线下年金产品，金瑞20、鑫享至尊、惠添富主险的保障期限只有10-15年。

是不是有点像定期的理财产品？

其实这是没有带万能账户的保障期限。

如果带了万能账户，领取的钱就会进入万能账户里面二次增值，而万能账户一般都是保终身，所以如果带了万能账户那么保障期限就会变成终身了。

2、领取年龄和领取金额

3款线上年金产品，相伴一生、星颐、福禄一生，除了相伴可以最早从第5年开始领取，另外两款都得到5、60岁才能开始领钱。

这其实和产品的定位有很大关系，后两款产品定位更偏向于养老，所以才只能退休后领钱。

而线下的年金险，一般基本都是第5年开始领钱的。

比如平安金瑞人生20，领取机制为：

以5年交为例：

第5-6年：分别给付60%年交保费

第7-14年：分别按保额的30%给付

15年保障期满仍生存：给付100%保额

从第5年开始，年年都有钱领，而且不同年龄阶段领的金额还不一样。

这种领取设计其实是非常符合人性。因为大多数人投入了资金进去肯定希望更快见到钱回来嘛。

相反等到5、60岁后才领，比如你现在30岁，那就要等30年才能领钱，多少人有这个耐心？

3、附加万能账户

除了相伴一生可以附加喜洋洋万能账户，另外两款线上年金险都附加不了。

也不是保险公司不让大家附加，因为监管不让线上搞万能险，具体咱就不细说了。

线下的基本都是年金主险搭配着万能账户销售。

万能账户的运作原理其实很简单，你可以把年金主险看作奶牛，奶牛挤出来的牛奶（也就是领取的年金）你暂时不想喝该咋办呢？

就可以放到万能账户里增值，增着增着就会产生更多的牛奶了。

至于为什么要搭配万能账户销售，这个问题我下面会说到。

清楚了产品区别和运作之后，我下面将从irr（实际收益率）、能够领取到的钱（实际总收益）来对比分析上面6款年金险。

三、收益如何？

Irr，就是实际收益率，比如你连续3年每年交1万，第10年一次性拿回5万，那么这个收益是高是低，划不划算？

用irr就可以计算出来。

为什么要算irr呢，这个重要性可就大了去。

举一个很简单的例子，同样50万，A产品给你3%利息，B产品给你5%，肯定会选B好嘛。

所以，咱们买年金险也是一样，首选利率高的产品。

如下，先看3款线下年金产品的irr。

测算方式：30岁男性、年交10万、交5年，年金主险irr实际收益率如下：

▪ 平安人寿金瑞人生20：1.91%

▪ 中国人寿鑫享至尊庆典版：1.44%

▪ 新华保险惠添富：3.03%

利率很低是吧，无论你懂不懂保险，看起来完全都没有吸引力。

但是这3款产品可以附加万能账户啊，万能账户的结算利率一般可以达到5%~6%。

这个利率看起来就很香了，毕竟现在这个行情，你还真不容易找到5%~6%利率的投资产品。

不过我上面也提到了，5%~6%的结算利率虽然看起来不错，但它是不可持续、也无法长期保证的。

只有保证利率才能给到你确定的收益。

在这里可以回答上面那个问题，即“为什么线下的年金险一般要搭配万能账户销售”？

答案其实很简单，因为线下年金产品一般irr比较低，比如上面测算的鑫享至尊10年实际收益率只有1.44%。

恐怕只有疯了才会买这样的产品。

所以为了销售，为了更好的将产品卖出去，就得附加万能账户，因为万能账户的结算利率看起来高。

咱们把问题再深入一点，为何这些年金产品irr较低呢？

主要和预定利率有关。

之前和大家说过，预定利率越高，产品的价格越便宜、收益越高，对咱们用户更有利。

但一些大公司的年金险，预定利率往往都比较低。

不仅如此，大公司毕竟规模巨大，营销成本、运营成本也很庞大，再加上还要还90年代末的利差损老债以及对利润的追求，把预定利率定低点也无可厚非。

再来看3款线上年金产品的irr。

同样，我也给大家做了测算表格，如下图红色字体：

能够看到，相伴一生、星颐、福禄一生整体的实际收益率都在3.5%以上，而且年龄越大，收益越高。

比如相伴一生和星颐，根据上面的测算，90岁时候irr分别是4.07%和4%、星颐105岁则涨到了4.41%，非常可观的收益率。

上面的累计领取年金和身故保险金加起来就是咱们的总收益。

比如相伴一生，也是30岁男性、年交10万交5年、60岁开始领钱，总计50万保费。

▪ 70岁时候，相伴一生可以领到71万年金，如果在这一年不幸挂掉了，那么就可以赔114.23万身故保额。

加起来总计就是185.23万，是50万保费的3.7倍。

▪ 80岁时，累计领取年金142万+身故保额101.80万=243.82万，是50万保费的4.87倍。

▪ 90岁时，213+81.38=294.38万，是50万保费的5.88倍。

▪ 105岁，319.5+7.1=326.6万，是50万保费的6.53倍。

这就是生存总收益，即咱们确定能够领取到的钱，活的越久领的越多，收益就越高。

星颐和福禄一生的总收益也是这么计算的，大家可以自己代入下，我就不一一计算了。

3款线下年金产品的总收益，在附加了万能账户后，我也给大家列出来了，如下图：

我在上图的演示，只列出了低档保底收益和中档收益（按4.5%利率计算）。

3款年金产品的低档利率分别是：

平安人寿金瑞人生2020：1.75%

中国人寿鑫享至尊庆典版：2.5%

新华保险惠添富：3%

再次给大家重申下，低档收益是保证的，确定能达到的；而中档按4.5%利率计算收益是浮动的、不保证的。

根据上图可以看到，低档和中档的收益差额非常明显。

比如金瑞人生2020，50岁时候，账户里面按低档1.75%利率算才只有68万；而中档收益则是90万，多了足足22万。

年龄越大，差距越明显。

▪ 70岁时，低档收益账户价值是97万；中档收益222万，相差125万。

▪ 80岁时，低档收益账户价值是115万；中档收益349万，相差234万。

可以看到，如果按照低档收益1.75%利率计算，80岁时候账户也才115万，相比50万保费才翻了1倍多点。

同样，新华惠添富也是如此。

▪ 50岁时，低档收益（按3%保底利率集散）账户价值82万；中档收益则有94万。

▪ 70岁时，低档134万；中档227万，相差93万。

▪ 80岁时，低档172万；中档353万，相差181万。

不过惠添富的低档和中档收益相差没有金瑞人生20那么大。

是因为惠添富的保底利率是3%，和中档演示利率4.5%仅相差1.5%；而金瑞20保底利率是1.75%，和中档演示利率4.5%仅相差2.75%。

这也是为何我建议大家买保底利率高的产品。

比如弘康相伴喜洋洋万能账户保底3%利率，因为保底利率越高，最终的保底实际收益越高。

如果以后遇到经济下行，保险公司投资失利等不可抗因素，我们最少能拿到的钱也不会少到哪去，而反之保底利率低的产品收益相对只会更少。

总结一下：

4.025%的年金险即将在月底停止录入，有需求的可以趁早考虑。

不同年金产品的收益各有差别，首选生存总利益高的产品。

如果要附加万能账户，首选保底利率高的，目前最高的是3%。

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