关注风险规避，投保投连险切忌"捞一票"心态

　　投连险账户不会像股票一样快速上涨，投资者应该尽量避免受短期收益影响而冲动地投保或者退保，这样只能不断地错过投资机会，甚至使自己身心俱疲。明智的方式是，明确自己的投资目标和风险承受能力，然后坚持长期投资理念。

　　股市跌了、基金栽了、银行理财产品赔了……当众多投资理财产品纷纷偃旗息鼓的时候，保险公司却逆势出招，纷纷推出新型投资连接险（简称“投连险”），这些保险产品真的能在目前的股市中大展身手，帮助投资者抄底呢？普通百姓在投保时候还是应该切忌有“捞一票”就走的想法。

　　新型投连险：“看上去很牛”

　　综观近期的投连险产品，纷纷打出了让人心动的广告语，一款以“理财宝”为名的投连险产品，属于偏股配置型产品，股票投资比例为0－70％，其打出的广告就是“进可攻，退可守”，既可抵御股市波动的风险，更可在市场反弹时分享收益。客户在享受到与基金同等的投资功能和费率基础上，还可以同时获得一份家庭财产的保障，“投资”加“保障”的功能组合对投资人颇具吸引力。

　　另外一款将在北京、广州、深圳三地通过当地一家著名外资银行独家代理销售的投连保险新品，打出的口号就更牛了：自动高抛低吸，控制投资风险。其最大特色就是：特选优质基金，一站购齐；锁定风险比例，高抛低吸，其可投资多家银行代理的多只优质基金，客户无需跨行调拨资金，另外，还附带了最高5倍于所交保费的航意险保障。

　　综观这些理财产品，虽然口号非常吸引人，但仔细分析一下，还是具有一定的风险，特别是在目前股市震荡筑底的情况下，要获得好的收益，可能并不如保险公司所说的那么简单。像“理财宝”这款理财产品，其收益还是要与股市的整体运行相关，如果股市不好，也不能获得好的收益。至于可以“自动高抛低吸”的理财产品，实际上就是事先为你设定一个收益率，当你投资的基金到这个收益率的时候就抛掉，而低于的时候就买进。而要做到这一点，关键还是股市要好，否则也不能获得收益率，更不可能高抛低吸了。

　　抄股市底部：不是那么简单

　　在过去的一季度，A股所有的股票型基金均出现了亏损。而被称为“基金中的基金”的投连险（投资型保险）亦未能幸免。虽然相较于同期上证综指、沪深指数下跌，投连险账户的表现仍稍微优于大盘，但账户收益不断缩水，加之保障功能本就不足，未来投连险销售势必会受一定影响。

　　据最新发布的统计数据显示，除货币型账户之外，各保险公司同一类型的投连险账户在今年第一季度的投资收益率首次出现“鸿沟”。其中，混合偏债型账户第一季度收益率最低约为-25%，最高约为-2.5%，相差约22.5个百分点；股票型账户第一季度收益率最低约为-29%，最高约为-12%，相差约17个百分点；债券型账户第一季度收益率最低约为-10%，最高约为2%，相差约12个百分点；混合偏股型账户第一季度收益率最低约为-19%，最高约为-7.5%，相差11.5个百分点。

　　据有关媒体报道，某人当初看好该险种表现“神勇”，因此砸下重金，重仓持有。不曾想去年10月起股市低迷，其账户三个月内缩水20%，当即全面清仓，急转“抄底”投连险，却在这“基金中的基金”上再遭滑铁卢。此人的遭遇当非个案，投连账户不会像股票一样上涨快速，只有当股市好转时，积极进取型账户价值缓慢增长，相对于在股市底部投资基金能“立竿见影”相比，用投连险抄底股市，并没有想象的那么简单。

　　购买投连险：关注风险规避

　　投连险全称是“投资连结保险”，是一种将投资功能复合在保险之上的险种，消费者交付的保费按照保险合同分为两个部分：一部分进入保险账户，给予客户寿险保障；另一部分进入投资账户，按照约定的管理费委托给保险公司进行投资运作，客户通过投资账户净值增长实现收益。

　　投资者在购买投连险产品时，应着重“看”三点。一看保险公司的专业投资管理模式，应充分了解保险公司的投资管理流程、风险控制经验和投资策略；二看保险公司的投资团队，投资者可通过对保险公司以往投资业绩的了解，评估其投资能力；三看投连险产品的适应性。投连险一般分趸缴和期缴两种方式，趸缴首次购买和追加购买起点金额相对较高，适合手头闲散资金较多、具有较大风险承受能力的投资者；期缴产品能起到分散风险的作用，比较适合收入稳定的年轻投资者。因此，投资者应根据自己的经济状况与投资意向，选择最适合自己的投连险产品。

　　投连险账户不会像股票一样快速上涨，投资者应该尽量避免受短期收益影响而冲动地投保或者退保，这样只能不断地错过投资机会，甚至使自己身心俱疲。明智的方式是，明确自己的投资目标和风险承受能力，然后坚持长期投资理念。投连险是一个风险自担的产品，没有保底收益，其实际收益与客户选择的投资账户收益直接挂钩，保险公司不承诺投资回报，客户承担全部投资风险。

　　由于投连险多个账户间可以相互转移的特殊性，投资者自由组合自己的投连账户。牛市行情下，客户可以将资金从稳健型账户转换至进取型账户；而当股市震荡、市场前景不明朗的情况下，客户亦可以将资金转换至稳健型和保本型的账户，规避风险。因此，如果你购买投连险的时候，切忌仅仅凭借保险公司的广告就选择那些激进型的投连险产品，更不要抱着“捞一票”就走的想法进行投资。