真有7%的收益？详解被中产买爆的香港保险

大家好，我系浪浪。

最近我打算再买一份香港储蓄险，也劝身边的朋友一起买，然后发现。

笑死，根本不用劝，大家的钱本来就没地方存，都要跟着一起买。

为啥要买港险呢，跟我之前买内地的储蓄险一样，我认为香港保险正处于一个历史机遇级别的购买期。

大家知道现在港险的预期收益率有多少吗？

有7%，而且还是复利。

当然你会说，预期收益不都是画饼吗？那另一个事情你可能不知道，香港保险公司的历史分红实现率平均在90%左右。

也就是说，7%可能不切实际，但5-6%还是大概率能达到的。

当然了，选对产品和保险公司也很重要，有时候大家心理的第一选择，反而表现不是那么好，这点老港险玩家都知道。

但是在2月28日，香港保监会下达了通知，要下调港险的预期收益至6-6.5%。

自7月1日起，香港保险的利率也要下调了。

为啥要下调利率呢？为了保分红实现率，分红实现率会直接影响到保险公司的信用评级，这也是为什么香港保险公司都重视分红实现率。

其实过去香港保险的预期收益，大多数时期都维持在6%左右，但那个时候我们可能在国内买个存款，也有6%的收益，所以冲着利差去买的人并不多。

大多数中产和高净值人群，还是奔着配置一部分境外美元资产的念头去买的。

那么现在，只能说人家一直没变，是我们内地的环境变了。

而为啥近两年，香港保险能给出7%的预期收益呢？这可不是随便画饼，是要保分红实现率的。

因为十几年一遇的美元高息环境，给了保险公司提高预期收益率的底气。

香港保险的收益之所以高，是因为保单的底层资产收益率高。

而港险的底层资产，主要是由股+债组合而成，分配比例视产品风格而定。

那么众所周知，过去2年在美联储的加息之下，三十年期美债长期处于4%以上的高位，甚至能达到5%以上。

这对于保险公司来说，就是一个绝佳的固收类资产配置时机，等于锁定了底层资产未来三十年4-5%的收益。

所以也有一个点很神奇，大家之前的印象是香港保险的保证收益低，只有0.5-1%。

但由于这两年的美元高息环境，香港保险公司也出了一些保证收益能接近4%的产品，比如中字头的保险公司guo寿海外、中yin人寿就偏爱这类产品。

那么相应的，由于固收类资产的收益变高了2-3%，在假设权益类资产收益不变的情况下，保险公司也就有底气上调1%的预期利率了。

而随着美联储的降息，美元存款、美债的利率都会逐渐下调，受到底层资产利率下调的影响，保险公司也得降低自己的预期收益了。

虽然都是预期收益，但7%绝对比6-6.5%要好，还是一个点，保险公司要保分红实现率，所以我会认真建议想买的朋友，尽量在7月1日前完成投保。

当然，有部分产品已经开始抢跑了，最早的3月31日就停售。

再说说港险底层资产的权益类部分。

大家会发现，即便美债能带来4%以上的收益，但要实现7%的预期收益，还是远远不够，那咋办呢？

就要靠股票之类的权益类资产来博取收益了。

身处世界金融中心的香港，保险公司可以在全球范围内捕捉投资机会，比如可以配置港股、美股和亚太市场的股票，根据行情不断地进行调仓。

在经过这一轮恒生科技的行情之后，我们可以知道，中国最核心的科技资产在港股，全球最核心的科技资产在美股。

而香港保险公司，两头都可以吃到。

那能给7%的预期收益，底气来源于哪呢？

1. 给大家一组数据，在计入了2000年互联网泡沫和2008年金融危机的情况下：

最近30年投资标普500的平均年化收益率是10%，投资纳指100的平均年化收益率是12%。

这意味着即便保险公司做最保守的投资动作，也能实现7%的目标收益。

当然过去不代表将来，但我们可以抓住一些不会变的本质，即美股就是承接美元印钞机的蓄水池，只要美元还会超发，美股就会继续涨。

港股也是一样，只要你对印钞机有信仰，那么长期来看必然会水涨船高。

2. 香港保险公司大多有超过100年的投资经验，穿越过多个完整的牛熊周期，有不少保险公司经历过从一战到新冠的一系列危机，是一部活的现代史。

并且香港过去180年来经历过大风大浪，至今还没有人寿保险公司倒闭的前例，经营之稳健可见一斑了。

所以跟内地偏好高保证收益的产品不一样，很多中产买香港保险，反而偏爱低保证收益(0.5%)，但高上限(7%)的产品，也是想把香港保险的优势发挥到极致的一个表现。

我本人也会选择高上限的产品，1是内地我买了大量高保证收益的产品，保底的部分已经做足了；

2是高上限的赔率更高，追求纯保证收益那我就不如买美债了。

总的来说，香港保险其实是一个不会亏损的全球投资基金组合。

香港是中国香港，兼具安全和自由两大优势，进可攻退可守，相信也是大多数中产出海套利的第一选择了。

今年1月，香港保监局公布了2024年前三季的统计数字，香港保险的新增保费创下了历史新高，并且内地中产在香港爆买了466亿港元的保险。

香江水暖鸭先知，在多数人还没反应过来的时候，聪明钱已经悄然换了一辆电梯。