前几天，不知道有没有吃到一个瓜：
12亿银行存款，突然不见了。
从基金管理人、到托管券商、到银行，都说自己不知情，陷入彼此甩锅的局面。
这两天，当事银行也出来发布声明了：
大概意思——不关我银行的事，问题出在资管公司内部。
事情到这，明面上也算“破案”了。
但这次爆雷事件，也给我们提了个醒：
哪怕是银行存款产品，也没有想象中的那么安全。
超12亿存款，到底去哪了？
我们先来盘一下，整个事件的前因后果。
事情是这样的，从2019年2月起，有投资者购买浙江优策投资公司的“优策月月盈”、“优策长实”、“优策长秀”三只私募产品；
这些产品募集的资金，主要投向协议存款。
协议存款是什么呢？
说白了，就是利用大额资金去跟银行谈个高一点的存款利率，然后躺着赚利息。
本质上属于存款产品，所以投资者也都很放心。
直到最近，优策投资发现银行流水对不上。
优策公司23年披露年报显示，协议存款合计金额是12.52亿元。（律师函上统计口径为13.2亿元）
但根据6月28号的客户存款账户清单显示，优策两个账户上存款仅剩8万多。
（图源：每日经济新闻）
12亿巨款不翼而飞！
而且优策投资还发现——12亿巨款是通过网银转走的，可他们并没有开通网银。
于是优策向长安银行发去律师函，要求承担相应责任。
可银行才不背这锅，随即掏出了与优策签的开通网银补充协议。
银行认为：要问责应该去找托管的券商，因为钱不是凭空消失，而是按照指令转出的。
但券商也不愿意背这锅：他们把钱投到银行协议存款后，就再没有其他操作了。
事情到这，三方就开始互相“踢皮球”了。
直到前两天，长安银行发布声明：
（图源：长安银行官网）
简单捋一下声明，主要有3点内容：
1、网传所用《账户余额明细表》的单据、印章、金额全部是造出来的；
2、优策已向我行发《致歉函》，并对外发《关于网络舆情相关事项的声明》；
3、优策投资内部管理中可能存在违规违法行为，优策实控人已报案。
这下，长安银行算是澄清了，纯粹是优策内部的管理问题。
再多的真相，我们也不得而知了，只能等进一步调查。
不过这次的事件，也暴露出部分投资机构内部管理漏洞，给投资者带来巨大风险。
明明是低风险的协议存款产品，却在资金管理上出了问题。
钱存哪里才安全？
其实说到底，这些购买私募的投资者，无非是想在资金安全的情况下，比存款多赚点。
毕竟这年头到处降息，高利率的金融产品非常稀缺。
但金融有个不可能三角，就是收益、安全和流动性不可兼得。
大家往往会忽略安全、流动性，直指收益。
就比如我们去买银行理财，它会分为低风险R1、R2，越往上，收益越高，但风险也高。
但实际上，就算是低风险的R1这种，在资管新规后，也不是保本的。
比方说，近期就是有个客户买了某银行的理财，投入100万，最后亏得只剩1万多，把银行告上了法庭，这个新闻讨论度还是挺高的。
但没办法，投资嘛，盈亏难料。
所以，当银行理财不再“保本保收益”，“无风险”利率又不断下行，安全且有稳定收益的“钱袋子”，目前只剩下三种：银行存款、国债、长期财富型保险。
1. 银行存款。银行存款很稳定，流动性也比较强，但利率有逐年降低的趋势。将存款分散在不同银行，每家不超过50万，可以最大程度保障存款安全。
2. 国债。国债有政府信用作背书，安全性非常高。但与银行存款一样，国债的收益率也在不断走低。其中，十年期国债收益率已从2013年的4.6%降到最近的2.23%。
3. 长期财富型保险。这类保险包括年金险和增额寿险，能帮助我们锁定未来的收益，不用担心利率下行和市场波动的风险，收益白纸黑字写进合同，安全性很高。
和其他财富型产品不一样的是，年金险和增额寿，都可以锁定几十年的利益不变。
但是8月31日前，已经下架一波预定利率高的产品，新上的固收类产品，预定利率2.5%，收益比之前少不少。
有朋友问，没来得上车，有补票机会吗？
2.5%保底，白送分红
建议大家可以重点关注一下9月的分红险。
太保总精算师预测，在低利率时代，市场又回到了分红险的“主场”，未来分红险的占比会超过50%，可以说是大势所趋。
先不说别的，眼下的分红险，预定利率2.5%，相当于是一个2.5%的保底固收+X分红型产品，约等于白送分红收益。
我们拿一个新上架2.5%固收产品，和2.5%分红险做个对比。
以0岁，年交6万交5年，总保费30万为例：
可以看到，即使该分红产品的实现率只维持在40%，IRR也可以达到2.9%-3%。
长期保单利益比现有的预定利率2.5%普通型增额寿险，要可观很多。
如果分红实现率维持在60%以上，IRR能轻松突破3.3%。这是目前的传统型增额寿，不可能做到的。
从过往数据来看，分红实现率长期低于 50% 的产品很少。
所以你看，预定利率都是2.5%，在这基础上，分红险还可以去博取1.4%左右的浮动利益空间，这能不香吗？
最关键的是，无论如何，这个2.5%的保底利益是稳住了，白纸黑字写进合同。
在这个低利率、资产荒的市场，更难能可贵了。
最后，提醒一下大家，预定利率2.5%的分红险9月底马上退市，接下来所有分红险预定利率不高于2.0%，又是一波折损。
再见了3.0%和2.5%，我们将在未来，迎接分红险，拥抱不确定性。
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