相互制保险靠谱吗？聊聊信美相互~

天天向上教育金，     

已经在慧择的用户群中打响了名头。     

但也有不少用户，     

一直在纠结信美相互这家公司（天天向上的承保公司），     

相互制保险公司？安全吗？         

       

相互制这种商业模式可行吗？         

       

保险公司倒闭了该怎么办？         

这部分用户，     

其实本质上还是对相互制、对信美相互这家公司不放心。     

今天呢,     

咱们也一起来聊聊相互制保险，    

希望能打消你对信美相互的顾虑。    

01    

什么是相互制保险公司？    

自打2017年起，中国就有几十家机构在银保监会排队申请相互保险牌照。    

但保险牌照可不是那么好拿的，    

排队的机构虽多，但截止目前，    

银保监会只发了3张“相互保险牌照”。     

信美人寿相互保险社        

       

众惠财产相互保险社         

       

汇友建工财产相互保险社        

其中，信美人寿相互保险社（以下简称“信美相互”），     

也是国务院批准成立的国内唯一相互制寿险组织。     

相互制保险公司，     

实行的是“共享收益，共摊风险”的制度，     

和传统股份制保险公司、互联网众筹互助都有本质区别。     

02    

股份制和相互制，有啥区别？     

一家公司的成立与运营，少不了资金的参与。     

股份制与相互制保险公司的差别，与资金在其中的运作方式关系很大。     

股份制保险公司我们都很熟悉。     

像中国平安、中国人寿等大家耳熟能详的保险公司，都属于此类。     

这类公司由股东出资获得公司股权，     

也就是说，股东就是公司的所有者，     

公司经营产生的利润，也都归股东所有。     

而相互制保险公司则没有股东，     

比如信美相互，     

其全体长期险保单持有人（会员）就是公司所有者。     

公司的盈利所得，都归会员所有。     

可以看出，信美相互的会员具有双重身份，     

他们既是公司的拥有者也是公司的服务对象。     

当然了，蚂蚁金服、天弘基金这些机构出资成立信美相互，     

也不是为了做善事。     

它们只是信美相互的债权人而已，     

出资机构能获得资金利息和“牌照便利”，     

方便自身开展相关业务。     

03    

相互制保险，和网络互助有啥区别？    

相互制保险公司的“共享收益，共摊风险”的制度，和网络互助很像。     

但它们之间却有着本质的区别。    

像“相X宝、X滴筹”这些网络互助，     

说白了就是一种“众筹”。     

先把大家的钱筹集起来，     

谁生病了就给谁钱，一方有难八方支援。     

网络互助不是保险公司，也不受保险监督管理部门监管，     

如果公司运营不善，随时都会解散，     

比如前段时间闹得沸沸扬扬的百度“灯火互助”。    

来源：中国银行保险报     

就因难以持续的问题被迫下架，运营时间不到一年。     

而相互制保险则不会出现这种情况。     

信美相互是持有合法金融牌照的正规机构，     

销售的都是保险产品，     

受法律法规保护，确定性更强。     

如果公司经营不善，银保监会也会及时干预，切实保护我们的利益。    

04    

相互制保险公司，其实并不小众    

相互制的保险组织形态，在国外其实是主流。     

根据国际合作与相互保险联盟（ICMIF）公布的数据，     

2015年，相互保险全球保费收入高达1.2万亿美元，     

保费占全球保险市场总份额的27%，     

覆盖高达9.6亿人。     

来源：ICMIF    

在美、日、法、德等发达国家，相互制保险的市场份额也很高。     

来源：中国银行保险报    

相互制保险的市场份额如此巨大，     

也正说明了其具有明显的竞争力和比较优势。     

在所有相互制保险公司中，     

最著名的莫过于西北相互人寿保险公司（美国），     

自1872年以来，即使在经济大萧条时期，这家公司每年也都在分配盈余。     

相互制这种保险形态，     

其商业模式已被广泛验证，     

用户不必过于担心。     

虽然中国的相互制保险才刚刚起步，     

但可以预见的是，     

这种保险组织形态还有巨大的发展潜力。     

05    

如果相互制保险公司破产，我的保单怎么办？    

尽管相互制保险公司在国际上已存在数百年，     

国际上也已经沉淀了非常有效的管理运营方法。     

但如果信美相互保险公司就是不争气咋办？     

拿一手好牌打稀烂，也不是不可能。     

但在中国监管环境下，     

想让一家的保险公司破产，也没那么容易。     

保险是规避风险的工具，包括银行之类的各种金融机构，     

保险也为其经营活动提供了保障。     

可以说，保险公司倒闭的风险，谁都承担不起。     

这一点国家也清楚，所以对于保险公司的管理，     

都是一切从严，基本从生管到死。     

下面，我们就一起来见识一下中国的保险监管体系。     

《保险法》第97条规定，     

保险公司成立之后，要将公司注册资本金的20%存入银保监会指定银行，     

除用于偿还债务以外，     

这笔保证金是不能随意动用的。    

如果保险公司不幸破产，这笔钱也会用来补偿给用户。     

《保险法》第98条规定，     

保险公司应当根据保障被保险人利益、保证偿付能力的原则，提取各项责任准备金。     

也就是说，     

保险公司每卖出一份保单，必须计提相应的责任准备金，     

用作未来可能的赔偿。     

《保险法》第99条规定，     

保险公司应当依法提取公积金。     

提取公积金的目的，    

是为了将公司经营的利润积累起来，     

若公司未来出现亏损，公积金可进行弥补，     

无亏损时，则用以增强其偿付能力。     

这样做的好处显而易见，     

公司盈利能力强的时候多存点粮，在年景不好的时候拿来吃，     

以降低保险公司的盈亏波动。        

中国保险业的偿付能力二代监管规则，业内简称C-ROSS。     

也是全球保险业最严苛的监管体系之一。     

简单来说，    

就是监管爸爸在每季末和每年末，     

都会用详尽的数学模型对保险公司进行压力测试，     

确保保险公司在99.5%概率下，无论发生什么都不会倒闭。     

信美相互在2020年第三季度的核心偿付能力为170.93%，     

也远高于监管要求的安全线第一档150%水平。        

《保险法》第106条规定，    

保险公司的资金运用必须稳健安全，只能投资下列形式：     

A：银行存款    

B：债券、股票、基金等有价证券    

C：投资不动产    

D：国务院规定的其他资金运用形式    

当然了，监管爸爸对各部分的可投资比例也进行了规定，    

不是保险公司想怎么投就怎么投，    

就算股市行情再好，也不能满仓一把梭。        

再保险是保险公司的保险，业内俗称分保。     

银保监会对保险公司的业务规模有严格限制，     

出于风险的考虑，赔付能力低的公司是不允许承保高保额的。     

举个栗子：     

慧先生在A保险公司投保了1000万寿险，     

如果出险，那保险公司就要赔1000万，这笔生意风险实在是太大了，     

所以，A公司就把1000万分给多家保险（再保险）公司共同承保，     

这样出事了就由多家保险公司共同赔偿。     

大大降低了保险公司的风险。     

保险保障基金由银保监会、财政部、中国人民银行共同发起设立。     

根据《保险保障基金管理办法》第十四条，     

保险公司每收取一笔保费，就要按比例交纳保险保障基金。     

保险保障基金的主要用途，就是用来兜底，     

万一保险公司真的破产倒闭，这笔钱可以用来提供救济，     

像之前闹得沸沸扬扬的安邦保险公司，     

被银保监会接管后，直接向其注资608亿进行救济，     

这也让安邦保险公司“起死回生”。     

如果上面所有的办法都用了，     

保险公司还是没能救回来，     

国家便会指定其他保险公司接盘，     

《保险法》第92条规定：     

经营有人寿保险业务的保险公司如果破产，     

会将其业务依法转让给其他经营有相同业务的保险公司，     

不能达成转让协议的，银保监会也会指定公司接盘。     

转让转让给新公司后，我们的保单自然不受影响。     

写在最后：    

保险，是关乎国计民生的支柱性产业，     

它要是出了问题，后果没人担得起。     

更严重的，甚至会引发金融危机。     

所以，     

我们能想到的任何担忧，     

国家监管机构早就帮我们想好了，     

虽然不能保证保险公司一定不会破产，     

但面对如此严苛的监管，     

保险公司就算是想破产，也难吧？